Category: 每日市场分析

美股下跌，原油飙升至六个月高位——道琼斯指数下跌1.23% 美国股市上周五收盘时明显走低，投资者持续消化重要企业财报，同时中东地缘政治紧张局势进一步升级。道琼斯工业平均指数领跌，下跌1.23%，收于52,215点；标普500指数下跌0.52%，收于7,623点。纳斯达克指数表现相对坚挺，但仍下跌0.21%，收于25,955点。随着财报季持续推进，地缘政治局势的不确定性以及高企的能源价格进一步打压市场情绪，投资者依然保持谨慎。 在周四大幅抛售后，美国国债收益率于周五反弹，2年期及10年期美国国债收益率均上升4.2个基点，分别收于4.682%和4.891%。交易者继续重新评估美国利率前景，而不断上涨的能源价格也加剧了市场对通胀前景的担忧。美元兑主要货币同样走强，美元指数上涨0.13%，收于101.75。美国国债收益率回升以及持续存在的地缘政治不确定性，为美元提供了一定支撑。 周五，原油市场延续强劲涨势，两大主要原油合约均大幅攀升，收于接近六个月高位。胡塞武装进一步袭击沙特阿拉伯，引发市场对该地区供应中断风险的新一轮担忧。布伦特原油上涨3.14%，收于每桶116.72美元；WTI原油大涨3.82%，收于每桶103.27美元。中东敌对行动持续升级，使交易者高度关注原油供应可能进一步受到干扰的风险。如果紧张局势继续升温，布伦特原油再次逼近每桶120美元的可能性正变得越来越大。预计未来几个交易时段原油市场仍将大幅波动，地缘政治消息可能继续成为推动油价走势的主要因素。 周五，黄金再度承压，下跌0.71%，收于3,995.52美元，跌破4,000美元这一重要心理关口。美元走强及美国国债收益率反弹对黄金构成压力。尽管地缘政治不确定性持续存在，黄金仍难以获得持续的避险买盘。交易者将密切关注金价跌破4,000美元后的走势；如果金价未能重新站上这一水平，未来几个交易时段可能面临进一步下行压力。 央行成为市场焦点，交易者重新关注利率走势 全球市场正迎来又一个可能剧烈波动的交易周，但市场焦点似乎将从中东地缘政治局势重新转向各国央行及利率预期。除了持续关注地缘政治局势的最新发展外，交易者本周还将面对密集的央行政策日程。美联储、日本央行、欧洲央行、加拿大央行及新西兰储备银行都将成为市场关注的重点。 美联储将成为本周的核心焦点，交易者正寻找有关美国利率前景的更多线索，尤其关注今年年底前是否可能再次加息。 日本央行也将受到密切关注。日元对利率预期仍然十分敏感，任何有关日本政策制定者日益担忧日元疲软的迹象，都可能引发市场反应。与此同时，欧洲央行也面临自身挑战，政策制定者需要在通胀压力与脆弱的经济增长前景之间取得平衡。 加拿大央行和新西兰储备银行可能带来本周最显著的意外。随着通胀压力重新上升，目前市场预计两家央行都可能加息25个基点。若其中任何一家央行暗示未来可能进一步收紧货币政策，加元和新西兰元都可能出现明显波动。 地缘政治发展仍将是影响市场的重要因素，尤其是在油价徘徊于六个月高位之际。不过，央行政策及全球利率前景预计将成为推动金融市场下一轮重大行情的关键因素。 重要交易周拉开序幕，经济日程相对清淡 展望未来，本周初的宏观经济日程相对清淡。亚洲交易时段，新西兰市场因银行假日休市；伦敦市场开盘后不久，德国将公布IFO商业景气指数，市场预期为90.0，这是当天唯一值得重点关注的经济数据。 不过，交易者预计地缘政治局势仍将再次主导市场走势，尤其是中东紧张局势尚未显现明显缓和迹象。原油市场预计将继续受到密切关注，而随着新一周交易展开，美国国债收益率及美元的走势，也将成为股票和黄金交易者关注的重要因素。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美债收益率大幅暴跌，科技股重挫——纳斯达克指数下跌2.6% 昨日，美国股市再度经历剧烈波动。随着市场对人工智能（AI）板块的担忧重新升温，投资者情绪受到沉重打击，科技股遭遇大幅抛售。纳斯达克指数领跌，下挫2.60%，收于26,008点，创下自6月以来最大单日跌幅。标普500指数同样承受显著压力，下跌1.21%，收于7,663点；道琼斯指数则相对持稳，小幅上涨0.02%，收于52,867点。主要股指之间的显著分化，凸显出科技板块面临的抛售压力。投资者日益担忧科技股估值过高，以及人工智能相关投资的前景。 美国国债市场同样出现剧烈波动。随着投资者转向相对安全的政府债券，并重新评估美联储的货币政策前景，各期限美国国债收益率全线大幅下跌。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率暴跌16.7个基点，收于4.639%；基准10年期美国国债收益率下跌16.6个基点，收于4.953%，创下三年多以来最大单日跌幅。如此剧烈的波动反映出市场情绪出现明显转变。随着市场对经济增长的担忧不断加剧，交易员开始质疑美联储能否继续维持鹰派立场。 外汇市场同样波动剧烈，不过，美元指数相对温和的跌幅，并未充分反映主要货币对的实际波动幅度。美元指数最终仅下跌0.08%，收于101.61。美国国债收益率大幅下跌，削弱了美元近期部分利率优势。然而，持续存在的地缘政治不确定性仍为美元提供潜在支撑，交易员在权衡美联储立场可能转向不那么鹰派的同时，也继续关注市场对避险资产的需求。 随着中东地区敌对行动升级，市场对全球能源供应的担忧再度升温，油价再次大幅上涨。布伦特原油上涨3.73%，收于每桶112.88美元，创下五个月新高；WTI原油上涨2.02%，收于每桶99.11美元。胡塞武装进一步袭击沙特阿拉伯，加剧了市场对能源供应长期受阻的担忧。交易员越来越担心，如果局势持续升级，油价可能进一步大幅走高。最新一轮涨势进一步凸显了当前能源市场所计入的显著地缘政治风险溢价，未来几个交易时段的局势发展预计仍将引发大幅波动。 尽管美国国债收益率大幅下跌，黄金仍遭遇新一轮猛烈抛售。金价暴跌2.81%，收于每盎司4,023.98美元。 市场剧烈波动，黄金避险光环减弱 昨日，黄金价格大幅下跌，并在跌破关键技术支撑位后进一步加速下行，触及8月初以来的最低水平。值得注意的是，此轮跌势发生之际，美国国债收益率及整体股市均走弱，而这些因素按传统市场逻辑通常会为黄金提供支撑。 然而，最新价格走势表明，目前主导黄金交易的可能是技术面因素及平仓抛售压力。投资者正密切关注金价能否在具有重要心理意义的4,000美元关口，以及年度低点3,942.99美元附近建立新的支撑。 如果上述价位相继失守，金价可能进一步下探至4,000美元下方，并向3,850美元附近的重要技术支撑位迈进。 地缘政治将持续主导市场，影响延续至周末 展望今日，经济日程较为繁忙，多项重要经济数据可能为外汇及债券市场提供进一步的方向指引。 欧洲交易时段将公布英国零售销售数据（预期月率下降0.1%），随后法国、德国及英国将陆续公布制造业及服务业PMI初值。美国交易时段也将公布PMI初值，之后还将发布密歇根大学消费者信心指数修正值（预期为46.3）及通胀预期数据（前值为4.7%）。 市场将密切关注这些数据，以寻找经济活动放缓及通胀压力持续存在的进一步迹象，尤其是在昨日美国国债市场出现剧烈波动之后。 不过，地缘政治局势预计仍将是主导市场情绪的关键因素。随着市场继续应对中东冲突升级及其对全球能源供应、通胀和货币政策的潜在影响，交易员预计今日市场仍将面临较大波动。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

重要财报公布前美股上涨——纳斯达克指数大涨1.05% 昨日，美国股市全线上涨，投资者提前布局，迎接特斯拉和Meta的重要财报。纳斯达克指数领涨，上涨1.05%，收于26,702点；道琼斯工业平均指数上涨0.69%，收于52,856点；标普500指数同样表现强劲，上涨0.58%，收于7,757点。财报公布前，科技股再度受到市场青睐，特斯拉和Meta均于收盘后公布业绩。 特斯拉业绩超出市场预期，而Meta则确认计划增加人工智能领域的支出，使科技板块在未来几个交易时段继续成为投资者关注的焦点。 美国国债收益率曲线各期限收益率小幅上升，交易员在消化上周高于预期的通胀数据后，继续评估美联储的货币政策前景。 对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率上升3.0个基点，收于4.806%；基准10年期美国国债收益率上升1.1个基点，收于5.119%。尽管收益率走高，美元整体表现相对平静，美元指数仅小幅下跌0.03%，收于101.69。 交易员正在权衡美联储进一步加息的可能性与持续存在的地缘政治不确定性，美元仍在近期交易区间内整理。 经历本周早些时候的剧烈波动后，油市难得迎来相对平静的交易时段。布伦特原油小幅上涨0.90%，收于每桶109.77美元；WTI原油则下跌0.68%，收于每桶97.15美元。投资者仍高度关注中东局势的发展，尤其是美国与伊朗达成潜在和平协议的可能性。 黄金进一步收复近期支撑位附近的部分失地，上涨0.39%，收于每盎司4,140.38美元。尽管美国国债收益率小幅上升，金价仍有所走高，不过，与近期几个交易时段相比，整体价格波动相对温和。 美元未来几日或迎来突破行情 近期，美元兑主要货币一直在相对狭窄的区间内波动，但随着两项重要因素可能打破当前盘整格局，交易员越来越预期美元即将出现突破行情。中东局势的发展，以及市场对美联储可能于12月加息的预期，预计将成为推动美元下一轮显著走势的关键因素。 从下行风险来看，如果美国与伊朗成功达成和平协议，随着投资者解除冲突期间建立的避险头寸，且通胀担忧有所缓解，美元可能面临显著的抛售压力。 然而，美元的上行风险同样不容忽视。如果当前和平进程再次失败——此前类似情况已发生多次——且中东地区敌对行动进一步升级，避险需求可能迅速回升，推动美元重新逼近近期年度高点。 市场几乎已确定美联储下周将维持利率不变，而美联储12月再次加息25个基点的可能性，则为美元提供了额外支撑。正如上周所见，如果美国经济数据继续强劲，且通胀压力持续存在，市场可能进一步提高对美联储在2027年继续收紧货币政策的预期，从而推高美国国债收益率，并为美元多头注入新的动能。 鉴于当前市场波动较大，外汇交易员认为，过去几日市场走势相对平静，为他们提供了短暂的喘息机会；但下一轮行情可能推动美元大幅波动，方向则可能向上或向下。 经济日程清淡，地缘政治与市场情绪主导交易 展望今日，宏观经济日程相对清淡，地缘政治局势与企业财报将继续成为市场关注的重点。 亚洲交易时段早盘将公布新西兰CPI数据，市场预期季度增长0.8%；美国交易时段则将公布每周初请失业金人数，市场预期为20万人。预计这两项数据均难以盖过中东局势的影响。目前，美国与伊朗达成潜在和平协议的可能性，仍是全球市场关注的主要焦点。 交易员还将密切关注特斯拉和Meta最新财报公布后的市场反应。随着投资者评估科技板块的前景，科技股预计仍将保持活跃。尽管经济日程相对清淡，但地缘政治不确定性依然较高，油价对最新局势变化也格外敏感，因此市场今日仍可能出现较大波动。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

油价暴跌，美股涨跌不一——道指上涨1% 昨日，美国股市收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数领涨，而科技股表现相对疲软。道指上涨1.02%，收于52,495点；标普500指数上涨0.28%，收于7,712点。纳斯达克指数在主要股指中表现最弱，下跌0.02%，收于26,424点。由于更多重要企业财报即将公布，投资者对科技板块仍持谨慎态度。整体市场情绪继续受到地缘政治局势的显著影响，尤其是持续不断的中东冲突。 美国国债收益率曲线各期限走势不一，交易员在评估美联储货币政策前景的同时，也持续关注地缘政治局势的发展。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率小幅上升0.4个基点，收于4.776%；基准10年期美国国债收益率则下跌3.1个基点，收于5.109%。不同期限收益率走势分化，反映出市场对美国利率走向仍存在不确定性。 美元兑主要货币继续走弱，美元指数下跌0.24%，收于101.73。美元目前进一步远离近期年度高点。长期美国国债收益率回落，削弱了过去几周支撑美元走势的部分动力。 油市再度经历剧烈波动。中东敌对行动升级，最初推动油价升至数月新高；然而，有关美国与伊朗可能达成和平协议的报道随后引发油价急剧逆转。布伦特原油最终下跌0.69%，收于每桶108.79美元；WTI原油跌幅更大，下跌1.82%，收于每桶101.79美元。 黄金同样经历了又一个波动剧烈的交易时段。金价大幅震荡后下跌0.37%，收于每盎司4,124.34美元。黄金目前仍在重要技术支撑位上方交投，美元及美国国债收益率的变化继续对金价走势产生显著影响。 油市再度成为金融市场焦点 当前市场环境下，油价仍是交易员和投资者重点关注的对象。昨日油市的剧烈波动，再次凸显了原油对各类金融市场的重要影响。 昨日早盘，随着投资者继续计入该地区能源供应可能进一步中断的风险，原油价格大幅飙升。尤其是持续不断的敌对行动威胁着途经霍尔木兹海峡的航运路线，进一步加剧了市场对供应中断的担忧。布伦特原油一度升至每桶111.99美元的五个月高点，随后回落；11月交割的WTI原油期货则一度升至每桶110.48美元。 然而，有关巴基斯坦正寻求促成华盛顿与德黑兰达成和平协议的报道传出后，此轮涨势戛然而止。这一消息提振了市场希望，即持续已久的冲突可能最终通过外交途径得到解决。 市场随即迅速反应，布伦特原油和WTI原油合约均大幅下跌。交易员纷纷平仓此前基于冲突进一步升级及供应长期受阻预期而建立的头寸。 今日开盘后，油价再度走低，进一步强化了市场的一种判断：投资者正越来越多地计入和平协议达成的可能性，以及地缘政治风险溢价可能下降的预期。过去几个月，这一风险溢价一直是支撑油价的重要因素。 不过，油市的剧烈波动短期内恐怕难以消退。如果和平协议取得进展，油价可能进一步大幅下跌；但如果谈判破裂，或军事冲突再次升级——类似情况此前已多次发生——市场情绪也可能迅速逆转，推动原油价格再度急剧上涨。 目前，市场似乎正逐渐将关注重点从冲突进一步升级的风险，转向外交谈判可能取得突破的前景。未来几个交易时段，地缘政治新闻预计仍将是主导油价走势的关键因素。 今日交易仍将由地缘政治主导 地缘政治局势预计将继续主导今日金融市场走势，市场尤其关注美国与伊朗达成和平协议的可能性。 如果有消息确认双方谈判取得进展，油市可能面临进一步抛售压力；反之，如果敌对行动再度升级或谈判破裂，能源价格很可能再次大幅飙升。 基本面方面，欧洲交易时段的焦点将集中在英国。英国CPI通胀数据（预期同比增长3.4%）及PPI数据（预期同比增长1.3%）将于伦敦交易时段早盘公布。市场将密切关注这些数据对英国央行货币政策预期的潜在影响，尤其是在投资者持续评估英国央行再次加息可能性的背景下。英国央行行长安德鲁·贝利也定于午夜发表讲话，其言论可能进一步加剧英镑及英国利率市场的波动。 美国交易时段还将公布最新的原油库存数据。近期库存数据波动较大，在油价经历极端震荡之后，这项数据可能再次成为推动能源市场走势的催化因素。 在地缘政治风险仍处高位、多个重要经济数据即将公布的背景下，交易员应为今日可能出现的进一步波动做好准备，尤其需要关注原油、外汇及贵金属市场。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股科技股在财报公布前上涨——纳斯达克指数上涨1.1% 昨日，美国股市收盘涨跌不一。随着市场对人工智能（AI）板块的担忧有所缓解，加之投资者在第三季度重要财报公布前寻找估值机会，科技股引领市场反弹。 纳斯达克指数领涨，上涨1.11%，收于26,430点；标普500指数上涨0.41%，收于7,690点。道琼斯工业平均指数则表现疲软，下跌0.07%，收于51,966点。尽管企业财报密集公布期临近，投资者仍保持谨慎，但科技股反弹为市场带来了一定信心，缓解了上周抛售压力所造成的影响。 美国国债收益率曲线各期限收益率大幅上升，扭转了上周的部分跌幅，反映出交易员继续重新评估美联储的货币政策前景。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率上升6.4个基点，收于4.772%；基准10年期美国国债收益率上升6.7个基点，收于5.140%。收益率走高为美元提供支撑，美元兑主要货币普遍走强，美元指数上涨0.19%，收于101.97。 随着投资者继续评估中东地区敌对行动升级的影响，油价维持在高位。有关也门死亡人数不断增加的报道，进一步加剧了市场对该地区能源供应可能受到更多干扰的担忧。主要原油合约走势分化：布伦特原油下跌0.53%，收于每桶109.28美元；WTI原油上涨2.06%，收于每桶103.50美元。尽管两者走势不同，但价格仍处于高位，交易员日益担忧该地区局势可能进一步升级。 美元走强及美国国债收益率上升对黄金需求构成压力，金价因此走低。黄金下跌0.61%，收于每盎司4,139.67美元，继续在重要技术价位附近交投。 黄金走势持续受美元牵动 尽管地缘政治不确定性仍可能为黄金提供支撑，但美国国债收益率高企及美元走强，仍是主导黄金短期走势的主要因素。美元的避险吸引力持续超过黄金，交易员正密切关注这两个市场，以寻找进一步的方向性信号。 昨日，金价再次回落至支撑位附近。交易员正密切观察金价能否打破10月以来的区间震荡格局。此前，金价曾多次在4,050美元上方获得支撑，也曾数次在4,200美元上方遇阻。目前来看，美元下一轮较大幅度的走势可能成为推动金价向任一方向突破的催化因素。 日线图上的趋势线支撑目前位于4,088美元附近，近期低点4,065.14美元则构成更强支撑。上方初步阻力位于10月高点4,225.09美元，更强阻力则位于更高的4,450美元附近。 经济日程再度密集，但地缘政治仍将主导市场 今日宏观经济日程再度趋于密集，亚洲及欧洲交易时段均有多项重要经济数据公布。 亚洲交易时段将公布中国贷款市场报价利率（LPR）数据，市场预期1年期LPR维持在3.00%，5年期LPR维持在3.50%。随后，市场焦点将转向欧洲交易时段的英国经济数据，包括申领失业救济人数变动（预期增加1.94万人）、失业率（预期为4.9%）以及平均收入指数（预期三个月同比增长3.8%）。 英镑交易员将特别关注英国就业数据，以评估英国央行在下一次货币政策会议上加息的可能性。若实际数据与市场预期出现显著偏差，英镑可能再度出现较大波动，尤其是在近期汇价已承受压力的背景下。 除经济数据外，中东地区的地缘政治发展预计仍将是投资者关注的重点，油市尤其容易受到局势进一步升级的影响。随着交易日推进，企业财报、美国国债收益率及美元走势也将继续影响整体市场情绪。不过，多数交易员预计，若出现新的地缘政治动态，其对市场的影响可能超过传统基本面因素。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手