Category: 每日市场分析

美国市场涨跌互现，油价飙升，纳斯达克指数下跌 1.25% 昨日，美国股市收盘涨跌互现。由于市场再度担忧中东冲突可能进一步升级，投资者情绪受到拖累，科技板块尤为承压。道琼斯指数小幅上涨 0.10%，收于 51,231 点；标普 500 指数下跌 0.47%，收于 7,765 点。纳斯达克指数承受了最大的抛售压力，下跌 1.25%，收于 27,193 点。投资者继续评估能源价格上涨及持续的地缘政治不确定性所带来的影响。 美国国债收益率全线走低，最新一轮纽约时段国债拍卖中，长期债券需求强劲，尤其是 30 年期美国国债。对货币政策较为敏感的 2 年期国债收益率下跌 1.1 个基点，至 4.757%；基准 10 年期国债收益率下跌 5.6 个基点，至 5.227%。美元兑主要货币也小幅走弱，美元指数下跌 0.13%，收于 102.12。尽管美元近期有所回落，但在美国国债收益率维持高位，以及市场持续担忧中东冲突可能加剧通胀的背景下，美元仍获得相对有力的支撑。 由于市场担忧中东局势可能进一步升级，国际油价再度经历剧烈波动，两大主要原油合约均大幅上涨。布伦特原油上涨 3.63%，收于每桶 103.84 美元；WTI 原油上涨 3.23%，收于每桶 91.13 美元。特朗普总统表示，美国对伊朗采取进一步军事行动的时间将推迟至 11 月中期选举之后，受此言论影响，油价从盘中高位回落。尽管如此，市场对潜在供应中断的担忧仍为能源市场提供了有力支撑。 黄金延续近期的反弹走势，上涨 0.53%，收于每盎司 4,132.39 美元。美元走弱及美国国债收益率下降为金价提供了支撑。不过，黄金短期走势仍与美元和美债收益率的变化密切相关，而非主要受传统的地缘政治避险需求驱动。 中东局势与油价仍是市场关注焦点 昨日，受中东冲突相关担忧再度升温影响，油价在剧烈波动中大幅上涨，地缘政治风险重新成为市场焦点。交易员仍高度关注美国与伊朗之间的军事冲突是否会进一步升级。任何可能影响地区能源供应的新增事件，都可能推动油价大幅走高。 特朗普总统表示，在 11 月 3 日中期选举之前不会对伊朗发动袭击，这一表态帮助油价从当日高位回落。然而，市场仍对此保持警惕，因为这一承诺可能迅速发生变化，尤其是在新的军事事态发展迫使华盛顿改变立场的情况下。交易员指出，伊朗目前仍在每日袭击航运活动。 对于石油市场而言，最大的风险仍是地缘政治局势突然发生变化。如果出现任何迹象表明特朗普准备改变此前的承诺，尤其是在伊朗进一步袭击航运或地区基础设施的情况下，原油价格可能再次大幅飙升。霍尔木兹海峡的油轮通行已经面临压力，进一步出现供应冲击的风险依然显著。 此外，阿拉伯半岛另一侧，沙特阿拉伯与伊朗盟友胡塞武装之间的局势，也仍受到交易员密切关注。该地区的任何新动向，都可能引发油价的显著波动。 对交易员而言，油价上行风险依然突出。如果周末期间中东局势再度升级，下周市场恢复交易时，油价可能面临再次大幅跳空高开的风险。 经济数据日程相对清淡，但交易周收官之日仍值得关注 展望后市，随着交易周接近尾声，今日经济数据日程相对清淡。亚洲时段和伦敦时段均没有特别值得关注的重要数据。 … Continue reading IC: 每日市场分析(2026-10-09)

美股在美联储会议纪要公布后回落——道琼斯指数下跌0.66% 美国股市昨日收低，不过主要股指仍维持在历史高位附近，投资者在评估最新公布的美联储会议纪要，同时关注高企的美国国债收益率。道琼斯指数下跌0.66%，收于51,179点；标普500指数下跌0.22%，收于7,801点。纳斯达克指数同样下跌0.22%，收于27,538点。 美国国债收益率走势分化。对货币政策较为敏感的2年期美债收益率下降2.9个基点至4.768%，而基准10年期美债收益率小幅上升0.5个基点至5.284%。美元兑主要货币走强，美元指数上涨0.42%，收于102.27。欧元再次承压，并重新逼近近期年度低点。 油价再度经历剧烈波动，交易员在评估中东局势发展的同时，也关注国际能源署达成的加快释放石油库存协议。布伦特原油上涨0.36%，收于每桶100.94美元；WTI原油下跌0.56%，收于每桶88.96美元。 黄金跌破关键技术支撑位，一度触及两个月低点，随后在交易时段后半段收复部分失地。尽管金价有所反弹，但美元走强以及长期美债收益率维持高位继续打压市场情绪，最终黄金下跌1.27%，收于每盎司4,110.65美元。 当前市场美元走势与欧元前景密切相关 近期美元涨势继续主导外汇市场。本周早些时候，欧元兑美元（EURUSD）触及17个月低点，昨日再次面临下行压力。美国国债收益率维持高位仍是支撑美元的重要因素，而市场对法国财政状况的担忧也进一步加剧了欧元面临的压力。 对于外汇交易者而言，中东冲突仍是影响市场前景的核心因素。能源供应受扰以及油价持续高企可能令通胀维持在较高水平，使各国央行的政策路径更加复杂，同时限制进一步放松货币政策的空间。最新公布的美联储会议纪要也凸显了政策制定者对能源相关价格冲击以及潜在通胀压力的持续担忧。 随着美国国债收益率维持在多年高位附近，美元依然能够提供具有吸引力的收益率。与此同时，欧洲面临能源成本上升、财政不确定性以及主权债务市场压力等多重挑战，使欧元尽管近期已经下跌，仍然容易进一步承压。 展望后市，只要美债收益率维持高位、通胀风险持续存在，美元预计仍将获得较强支撑。油价持续回落或美国经济数据转弱可能暂时打断美元涨势，但如果中东局势进一步升级，则可能进一步强化美元的上涨动能。对于EURUSD而言，近期低点仍是市场重点关注的位置。 目前，交易员正密切关注欧元和美元指数（DXY）的关键技术水平。欧元目前的支撑位位于近期双底附近的1.1160，而DXY的阻力位位于102.53。市场很可能出现这样的情况：如果其中一个关键水平发生突破，另一个也可能随之突破，从而为美元和欧元带来新一轮行情。 经济日历清淡，地缘政治或继续主导市场 今日经济日历相对清淡。亚洲时段再次没有太多重要数据公布，不过中国市场恢复交易，可能为市场带来一定波动。 伦敦时段，市场将重点关注英国央行行长**安德鲁·贝利（Andrew Bailey）**在伊斯坦布尔经济论坛上的讲话。 纽约时段将公布美国每周初请失业金人数（预期20万人），稍晚进行的美国30年期国债拍卖也将受到市场密切关注。 不过，由于今日预定公布的重要经济数据有限，最新的地缘政治发展预计仍将成为推动市场走势的关键因素，尤其需要关注新闻媒体是否出现任何新的重大消息。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再创历史新高——标普500上涨0.6% 美国股市昨日延续涨势，标普500指数和纳斯达克指数均创下历史新高，随着美国国债收益率回落，投资者开始将注意力转向即将到来的第三季度财报季。道琼斯指数上涨0.49%，收于51,521点；标普500指数上涨0.58%，创下7,818点的历史新高。纳斯达克指数同样创下收盘新高，上涨0.45%，收于27,599点。 美国国债收益率全线走低，为股市提供了进一步支撑。对货币政策较为敏感的2年期美债收益率下降1.4个基点至4.798%，基准10年期美债收益率下降2.4个基点至5.279%。收益率回落也令美元承压，美元指数下跌0.32%，收于101.85。 油价整体保持稳定，交易员继续在地缘政治和供应风险与出口量增加的迹象之间进行权衡。布伦特原油上涨0.26%，至每桶100.58美元；WTI原油上涨0.40%，收于每桶89.80美元。黄金也从近期支撑位附近反弹，受美元走弱及美债收益率下降提振，金价上涨0.58%，至4,163.45美元。 黄金处于关键价位 未来几个交易日，黄金可能迎来一个关键转折点。目前金价正处于重要支撑区域附近，此前美国国债收益率高企及美元走强持续对黄金构成压力。 2026年以来，黄金价格的主要驱动因素已逐渐偏离传统的避险属性。尽管地缘政治不确定性持续存在，但黄金仍难以获得持续的避险需求。相反，美国国债收益率和美元正越来越多地主导黄金价格走势。更高的美债收益率提高了持有无收益黄金的机会成本，而更强势的美元则进一步增加黄金的下行压力。近期市场走势进一步印证了这一关联，当美债收益率和美元同步走高时，黄金持续承压。 今日公布的FOMC会议纪要以及随后发布的美国经济数据，可能推动市场对利率预期再次出现较大调整，并进一步影响美债收益率和美元走势。如果收益率重新走高、美元进一步走强，黄金一旦跌破支撑位，可能引发新一轮明显下跌。反之，如果美债收益率和美元出现明显回落，买盘可能迅速回归。 目前黄金正接近重要的技术性转折区域，日线图上的初步支撑位位于4,100美元上方，因此未来金价波动率可能显著上升。对于交易者而言，当前的关注重点相对明确：密切关注债券市场和美元走势——它们很可能决定黄金下一步突破的方向。 今日交易员聚焦美联储会议纪要 今日亚洲时段的经济日历相对清淡，中国市场因银行假日休市。伦敦时段同样没有太多重要数据公布，不过进入美国时段后，市场关注度预计将有所提升，届时将公布原油库存数据（预期增加190万桶）以及美国10年期国债拍卖相关信息。 本交易时段的重头戏将在稍晚公布的FOMC会议纪要。近期市场对美联储货币政策的预期已经发生明显变化，因此投资者将密切关注会议纪要，以进一步了解政策制定者对于通胀、劳动力市场以及未来利率路径的看法。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

纳斯达克周初创历史新高——纳斯达克上涨1.05% 美国股市周一走高，投资者继续对周五弱于预期的就业报告作出积极反应。科技股领涨，推动纳斯达克指数再次创下历史收盘新高。道琼斯指数上涨0.18%，收于51,267点；标普500指数上涨0.66%，收于7,773点。纳斯达克指数表现最为突出，上涨1.05%，创下27,477点的历史收盘新高。 美国国债收益率曲线表现分化。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率小幅下跌1.3个基点至4.812%，反映出在劳动力市场数据走弱后，市场持续重新评估美联储利率预期。然而，收益率曲线较长期端仍面临上行压力，基准10年期美国国债收益率上涨3.0个基点至5.303%。 尽管短期美国国债收益率小幅回落，美元兑主要货币仍然走强。美元指数上涨0.20%，收于102.13。此次美元走强主要受到欧元重新走弱的推动，欧元在盘中跌至17个月低点。 随着数据显示尽管地区冲突持续，中东石油出口仍在增加，市场对近期供应风险的担忧有所缓解，油价承压。布伦特原油下跌2.07%，至每桶100.12美元；WTI原油下跌2.14%，至每桶89.16美元。黄金表现相对稳定，下跌0.05%至每盎司4,140.11美元，继续徘徊在关键技术支撑位附近。 债务担忧升温，欧元面临进一步压力 随着投资者越来越担忧欧元区部分国家财政状况恶化，欧元昨日再次承压，兑美元跌至1.12美元下方的17个月低点。法国目前是市场关注的核心，但欧元面临的更大风险在于，市场担忧可能进一步蔓延至整个欧元区。 法国财政状况已成为交易员关注的重点。预计法国政府债务今年将接近GDP的120%，并在2027年进一步上升。与此同时，预算赤字仍高于GDP的5%，使法国面临高债务、借贷成本上升以及政治空间有限的多重压力，难以大幅削减政府支出。 法国并非唯一一个背负沉重债务负担的国家。数据显示，截至2026年第一季度末，希腊政府债务占GDP的143.5%，意大利为138.9%，法国为117.6%，比利时为109.1%，西班牙为101.6%。 债券市场已经反映出相关担忧。投资者持有法国10年期国债相对于德国国债所要求的风险溢价近期一度升至约160个基点，接近欧元区主权债务危机以来未曾见过的水平。对于外汇市场而言，更值得关注的是，压力已经开始蔓延至其他欧洲债券市场，包括意大利和比利时。 因此，对于欧元而言，市场关注的核心风险正从法国本身转向潜在的风险传染。如果投资者开始要求欧元区高负债经济体普遍提供更高的风险溢价，欧洲央行可能面临艰难的政策平衡：一方面需要控制通胀，另一方面又要防止金融环境收紧导致主权债务市场出现不稳定。 这种局面可能令欧元面临进一步下行压力，尤其是在美国国债收益率和美元仍处于高位的情况下。 EURUSD昨日在1.1160附近获得支撑，随后收复部分跌幅。该水平目前将成为短期支撑位，下一目标则位于2025年5月低点1.1060。阻力位目前位于1.1300上方的前期支撑区域。在当前市场环境持续的情况下，交易员将关注欧元反弹至该区域时的做空机会。 今日经济日历相对清淡 今天的宏观经济日历再次较为清淡。中国市场仍因银行假日休市；亚洲时段后段，市场关注焦点将转向日本央行行长植田和男在全国证券大会上的讲话。日元交易员将密切关注其是否释放有关日本货币政策前景及潜在汇市干预的新信号。 伦敦时段没有安排值得特别关注的重要数据，北美经济日历同样较为清淡。加拿大Ivey PMI数据（预期65.2）是当天唯一较为重要的数据公布，此外，美联储官员鲍曼和施密德也将在当天晚些时候发表讲话。 在缺乏重要经济数据的情况下，随着交易日推进，地缘政治发展可能继续成为影响外汇、大宗商品及整体风险市场情绪的重要驱动因素。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

非农就业数据公布前美股小幅上涨——标普500指数上涨0.2% 投资者等待今日公布的关键美国就业报告之际，美国股市昨日小幅收高。道琼斯指数上涨0.04%，收于50,925点；标普500指数上涨0.19%，收于7,666点。纳斯达克指数同样上涨0.04%，收于26,871点。 美国国债收益率在经历剧烈波动后最终走低。基准10年期美国国债收益率盘中一度升至2002年以来最高水平，随后反转，最终下跌4.4个基点至5.241%。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率跌幅更大，下跌9.6个基点至4.791%。 尽管收益率回落，美元兑主要货币仍然走强。美元指数上涨0.57%至102.03，并创下年内新高。 油价大幅上涨，供应担忧重新升温，推动两大主要原油合约走高。有报道称中国暂停石油产品出口，同时美国将向中东增派部队的消息也进一步推动油价上涨。布伦特原油上涨4.30%，收于每桶102.25美元；WTI原油上涨2.71%，收于每桶92.87美元。 黄金从支撑位附近反弹，美国国债收益率下降在一定程度上抵消了美元走强带来的压力。黄金上涨0.52%，收于每盎司4,177.76美元。 本月美联储利率预期再次剧烈波动 上个月市场对美联储利率路径的预期经历了剧烈波动，而进入10月后，市场似乎再次呈现类似走势。过去几天，利率预期出现大幅重新调整，市场迅速降低了对美国短期内再次加息的预期。美联储10月会议加息25个基点的概率已从本周初约70%降至目前约25%。 这一转变主要受到通胀数据走弱以及美联储官员言论明显转向不那么鹰派的共同推动。8月PCE通胀数据低于预期，降低了市场对进一步收紧货币政策的紧迫感。与此同时，包括纽约联储主席约翰·威廉姆斯和美联储副主席菲利普·杰斐逊在内的具有重要影响力的政策制定者表示，美联储有时间评估后续经济数据，而不必在本月会议上再次加息。 市场关注焦点现在完全转向今日公布的美国就业报告，该数据可能再次引发市场对利率预期的大幅调整。不过，无论今晚公布的数据结果如何，交易员都预计未来几周围绕美联储下一步政策行动的市场波动将进一步加剧，而非降低，这也可能进一步传导至各类金融市场，带来更大的市场波动。 本周收官，交易日程较为活跃 今日经济日历的核心事件是美国就业报告。非农就业人数变动（预期增加8.9万人）、失业率（预期4.1%）以及平均时薪（预期环比上涨0.3%）将在纽约市场开盘后不久公布。这些数据将为评估劳动力市场状况及工资压力提供重要依据，并帮助市场进一步判断美联储下一次利率决议的政策路径。 当天早些时候还将公布几项重要通胀数据，这将使交易员在前两个交易时段继续保持关注。日本东京核心CPI数据（预期同比上涨2.4%）将于亚洲时段早些时候公布；欧元区CPI初值（预期同比上涨3.7%，核心CPI同比上涨2.5%）则将在伦敦市场开盘后不久公布。这些通胀数据以及中东局势的进一步发展，都可能在美国就业数据公布前影响市场情绪。 IC 中文团队 中文官网: https://ic-ch.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手