美国通胀高于预期，股市承压——纳斯达克指数下跌0.74%
受通胀数据高于预期影响，市场对美联储在12月及之后进一步加息的预期升温，美国股市昨日承压下跌。道琼斯工业平均指数下跌0.30%，收于52,231点；标普500指数下跌0.38%，收于7,520点。纳斯达克指数跌幅最大，下跌0.74%，收于25,065点，市场对利率进一步上升的预期再次令科技股承压。
CPI数据公布后，交易员开始计入美联储可能采取更为激进的政策路径，推动美国国债收益率大幅飙升。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率大涨17.6个基点，收于4.738%；基准10年期美国国债收益率上涨10.8个基点，收于4.990%，重新逼近具有重要心理意义的5%关口。美元兑主要货币也强劲反弹，美元指数上涨0.55%，收于102.24，收复了近期地缘政治风险情绪改善期间录得的大部分跌幅。
随着市场对中东地区可能达成和平协议的预期持续高涨，油价继续缓步走低。布伦特原油下跌0.54%，收于每桶92.07美元；WTI原油下跌0.93%，收于每桶86.04美元。交易员仍密切关注美国与伊朗之间的局势发展，谈判可能取得突破的预期持续对油价构成压力。然而，过去几个月和平谈判已多次破裂，市场再次出现大幅反转的风险依然较高。
美元走强及美国国债收益率飙升对黄金构成显著压力，导致金价遭遇重挫。黄金下跌2.61%，收于每盎司4,030.97美元。
美国CPI高于预期，加大美联储政策压力——1月加息概率大幅攀升
美国通胀数据昨晚公布，结果高于市场预期，推动美国国债收益率及美元大幅走高，交易员也进一步提高了对美联储继续加息的预期。10月整体CPI月率上涨0.4%，高于市场预期的0.3%；关键的核心CPI月率上涨0.3%，同样高于预期。
强劲的通胀数据几乎已锁定美联储12月再次加息25个基点的可能性，但更显著的变化在于市场对1月政策走势的预期。据报道，市场隐含的1月再次加息概率已从约20%大幅升至60%以上。
这一变化也伴随着美联储官员日益鹰派的言论，尤其是自特朗普总统在上周中期选举中遭遇重大挫败以来。市场逐渐形成一种看法，即选举结果让美联储在控制通胀方面拥有更大的政策空间，不再需要承受来自白宫同等程度的政治压力。
美联储理事 Christopher Waller 甚至提出了12月加息50个基点的可能性，而其他官员也表示，为了让通胀重新得到控制，可能有必要进一步收紧货币政策。与上一次议息会议及中期选举前相比，官员们的政策措辞已出现明显转变。
对于交易员而言，市场关注焦点正从美联储是否会在12月加息，转向2027年初利率究竟可能上升至何种水平。美元走强及美国国债收益率上升已开始对股市和黄金构成压力。除非接下来的通胀数据开始降温，否则这一趋势可能仍有进一步延续的空间。
经济日历相对清淡——假期或导致市场流动性下降
展望后市，今日宏观经济日历相对清淡，缺乏足以推动市场走势的重要经济数据。欧洲央行行长 Christine Lagarde 计划在欧洲交易时段发表讲话，但地缘政治局势发展，以及市场对昨日通胀数据的反应，预计仍将是交易员关注的主要焦点。
此外，由于法国、美国及加拿大均有公共假期，多个主要金融中心的市场活动预计将减少，整体流动性可能低于正常水平。当前市场仍在消化美联储可能进一步收紧货币政策的预期，同时中东和平谈判也存在不确定性。交易员应保持警惕，尤其是在欧洲及美国交易时段出现新的消息时，市场可能迎来剧烈波动。
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